Producătorii de top de cipuri de memorie lucrează din greu pentru a depăși iarna rece.Samsung Electronics, SK Hynix și Micron reduc producția, fac față problemelor de stoc, economisesc cheltuieli de capital și întârzie progresul tehnologiei avansate pentru a face față cererii slabe de memorie.„Suntem într-o perioadă de scădere a profitabilității”.Pe 27 octombrie, Samsung Electronics le-a spus investitorilor la întâlnirea raportului financiar din trimestrul al treilea că, în plus, inventarul companiei a crescut rapid în trimestrul al treilea.
Memoria este cea mai înaltă ramură a pieței semiconductoarelor, cu un spațiu de piață de aproximativ 160 de miliarde de dolari în 2021. De asemenea, poate fi văzută peste tot în produsele electronice.Este un produs standardizat care sa dezvoltat foarte matur pe piata internationala.Industria are o periodicitate evidentă cu modificări ale stocurilor, cererii și capacității.Producția și profitabilitatea producătorilor se schimbă dramatic odată cu fluctuațiile ciclice ale industriei.
Potrivit cercetării TrendForce Jibang Consulting, rata de creștere a pieței NAND în 2022 va fi de doar 23,2%, ceea ce reprezintă cea mai scăzută rată de creștere din ultimii 8 ani;Rata de creștere a memoriei (DRAM) este de numai 19% și este de așteptat să scadă în continuare la 14,1% în 2023.
Jeffrey Mathews, analist senior al serviciilor de tehnologie pentru componente de telefonie mobilă la Strategy Analytics, a declarat reporterilor că oferta excesivă a pieței a determinat puternic ciclul descendent, care este, de asemenea, principalul motiv pentru prețurile scăzute ale DRAM și NAND.În 2021, producătorii vor fi optimiști cu privire la extinderea producției.NAND și DRAM vor fi încă insuficiente.Pe măsură ce cererea începe să scadă în 2022, piața va deveni supraofertă.Un alt SK Hynix a declarat în raportul său financiar din al treilea trimestru că cererea de produse DRAM și NAND a fost lentă și că atât vânzările, cât și prețurile au scăzut.
Sravan Kundojjala, directorul serviciilor tehnice ale componentelor de telefoane mobile ale Strategy Analytics, a declarat reporterilor că ultima recesiune a avut loc în 2019, când veniturile și cheltuielile de capital ale tuturor fabricilor de memorie au scăzut semnificativ, iar piața slabă a durat două trimestre înainte de a atinge punctul minim.Există unele asemănări între 2022 și 2019, dar de data aceasta ajustarea pare a fi mai drastică.
Jeffrey Mathews a spus că acest ciclu a fost afectat și de cererea scăzută, recesiunea economică și tensiunile geopolitice.Cererea de smartphone-uri și PC-uri, cei doi factori principali ai memoriei de mulți ani, este semnificativ slabă și se preconizează că va dura până în 2023.
Samsung Electronics a spus că pentru dispozitivele mobile, cererea va continua probabil să fie slabă și lentă în prima jumătate a anului viitor, iar încrederea consumatorilor va rămâne scăzută sub influența slăbiciunii sezoniere.Pentru PC, inventarul acumulat din cauza vânzărilor scăzute va fi epuizat în prima jumătate a anului viitor și este probabil să se înregistreze o redresare substanțială a cererii.Compania va continua să se concentreze pe dacă macroeconomia se poate stabiliza în a doua jumătate a anului viitor și pe semnele de redresare industrială.
Sravan Kundojjala a spus că domeniile centre de date, automobile, industrie, inteligență artificială și rețele oferă furnizorilor de memorie o creștere mai mare în viitor.Micron, SK Hynix și Samsung Electronics au menționat toate apariția unor noi factori în rapoartele financiare ale trimestrului al treilea: centrele de date și serverele vor deveni următoarea forță motrice puternică pe piața memoriei.
Inventar mare
Un dispozitiv electronic de bază include următoarele sisteme, senzori, procesoare, memorii și dispozitive de acționare.Memoria este responsabilă pentru funcția memoriei de informații, care poate fi împărțită în memorie (DRAM) și memorie flash (NAND) în funcție de tipul de produs.Forma de produs comună a DRAM este în principal modulul de memorie.Flash-ul poate fi văzut peste tot în viață, inclusiv card microSD, disc U, SSD (disc cu stare solidă), etc.
Piața memoriei este foarte concentrată.Conform datelor Organizației Mondiale de Statistică a Comerțului cu Semiconductori (WSTS), Samsung, Micron și SK Hynix reprezintă împreună aproximativ 94% din piața DRAM.În domeniul NAND Flash, Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron și Intel reprezintă împreună aproximativ 98%.
Potrivit datelor de consultanță TrendForce Jibang, prețurile DRAM-ului au scăzut complet de la începutul anului, iar prețul contractului în a doua jumătate a anului 2022 va scădea cu peste 10% în fiecare trimestru.Prețurile NAND sunt, de asemenea, reduse și mai mult.În trimestrul al treilea, scăderea a crescut de la 15-20% la 30-35%.
Pe 27 octombrie, Samsung Electronics a publicat rezultatele din al treilea trimestru, care au arătat că departamentul de semiconductori (DS) responsabil de afacerea cu cipuri a avut un venit de 23,02 trilioane de woni în trimestrul al treilea, mai mic decât așteptările analiștilor.Veniturile departamentului responsabil cu afacerile de depozitare au fost de 15,23 trilioane de woni, în scădere cu 28% pe lună și cu 27% pe an.Samsung Electronics include semiconductori, electrocasnice, panouri și smartphone-uri.
Compania a spus că slăbiciunea memoriei a mascat tendința de creștere a performanței generale.Marja profitului brut total a scăzut cu 2,7%, iar marja profitului operațional a scăzut și ea cu 4,1 puncte procentuale, până la 14,1%.
Pe 26 octombrie, veniturile SK Hynix în al treilea trimestru au fost de 10,98 trilioane de woni, iar profitul operațional a fost de 1,66 trilioane de woni, vânzările și profitul operațional scăzând cu 20,5% și, respectiv, 60,5% pe lună.Pe 29 septembrie, Micron, o altă fabrică mare, și-a lansat raportul financiar pentru al patrulea trimestru din 2022 (iunie august 2022).Veniturile sale au fost de doar 6,64 miliarde USD, în scădere cu 23% pe lună și cu 20% pe an.
Samsung Electronics a spus că principalele motive pentru cererea slabă sunt problemele macro persistente actuale și ajustarea stocurilor pe care le întâmpină clienții, ceea ce este mai mare decât se aștepta.Compania și-a dat seama că piața era îngrijorată de nivelul ridicat al stocurilor din cauza slăbiciunii produselor de memorie.
Samsung Electronics a declarat că încearcă să-și gestioneze inventarul la un nivel echilibrat.Mai mult, nivelul actual de stoc nu mai poate fi judecat după standardele trecute, deoarece clienții se confruntă cu o rundă de ajustare a stocurilor, iar intervalul de ajustare a depășit așteptările.
Jeffrey Mathews a spus că în trecut, conduși de periodicitatea pieței de stocare, producătorii s-au grăbit să răspundă redresării cererii și să extindă producția.Odată cu reducerea cererii clienților, oferta a fost treptat excesivă.Acum se confruntă cu problemele lor de inventar.
Meguiar Light a spus că aproape toți clienții importanți de pe piața finală fac ajustări ale stocurilor.Sravan Kundojjala a declarat reporterilor că, în prezent, unii furnizori semnează acorduri pe termen lung cu clienții, sperând să reducă produsele finite din inventar și, de asemenea, încearcă să facă inventarul înlocuibil pentru a echilibra orice modificare a cererii.
Strategia conservatoare
„Întotdeauna am pus accent pe optimizarea costurilor pentru a face structura costurilor mult superioară oricărui concurent, ceea ce este o modalitate de a asigura o rentabilitate stabilă în prezent”.Samsung Electronics consideră că produsele au elasticitate la preț, care poate fi folosită pentru a crea în mod artificial o anumită cerere.Desigur, efectul este foarte limitat, iar tendința generală a prețurilor este încă incontrolabilă.
SK Hynix a declarat la întâlnirea raportului financiar din trimestrul al treilea că, pentru a optimiza costurile, compania a încercat să îmbunătățească raportul vânzărilor și randamentul produselor noi în trimestrul al treilea, dar reducerea bruscă a prețurilor a depășit costurile reduse, iar profitul operațional, de asemenea a refuzat.
Potrivit datelor de consultanță TrendForce Jibang, producția de memorie a Samsung Electronics, SK Hynix și Micron a menținut doar o creștere de 12-13% în acest an.În 2023, producția Samsung Electronics va scădea cu 8%, SK Hynix cu 6,6% și Micron cu 4,3%
Marile fabrici sunt precaute în ceea ce privește cheltuielile de capital și extinderea producției.SK Hynix a spus că cheltuielile de capital de anul viitor vor scădea cu peste 50% de la an la an, iar investiția din acest an este de așteptat să fie de aproximativ 10-20 de trilioane de woni.Micron a mai spus că își va reduce semnificativ cheltuielile de capital în anul fiscal 2023 și va reduce rata de utilizare a fabricilor de producție.
TrendForce Jibang Consulting a spus că în ceea ce privește memoria, în comparație cu planurile de investiții ale Samsung Electronics Q4 2023 și Q4 2022, la mijloc vor fi adăugate doar 40.000 de piese;SK Hynix a adăugat 20000 de filme, în timp ce Meguiar a fost mai moderat, cu doar 5000 de filme în plus.În plus, producătorii construiau inițial noi fabrici de memorie.În prezent, progresul plantelor avansează, dar tendința generală este amânată.
Samsung Electronics este relativ optimist cu privire la extinderea producției.Compania a spus că va continua să mențină un nivel adecvat de investiții în infrastructură pentru a face față cererii pe termen mediu și lung, dar investiția sa în echipamente va fi mai flexibilă.Deși cererea actuală de pe piață este în scădere, compania trebuie să se pregătească pentru redresarea cererii pe termen mediu și lung dintr-o perspectivă strategică, astfel încât compania nu va reduce artificial producția pentru a satisface echilibrul cererii și ofertei pe termen scurt.
Jeffrey Mathews a spus că reducerea cheltuielilor și a producției va afecta și cercetarea și dezvoltarea tehnologiei avansate a producătorilor, iar viteza de urcare a nodurilor avansate va fi mai lentă, astfel încât reducerea costului biților (costul biților) va fi, de asemenea, încetinită.
Aștept cu nerăbdare anul viitor
Diferiți producători definesc piața memoriei în mod diferit.Potrivit diviziei de terminale, cele trei forțe motrice ale memoriei sunt telefoanele inteligente, PC-urile și serverele.
TrendForce Jibang Consulting prezice că ponderea pieței de memorie de pe servere va crește la 36% în 2023, aproape de ponderea telefoanelor mobile.Memoria mobilă folosită pentru telefoanele mobile are mai puțin spațiu în sus, care poate fi redus de la 38,5% inițial la 37,3%.Electronicele de larg consum pe piața memoriei flash vor fi relativ slabe, telefoanele inteligente crescând cu 2,8% și laptopurile scăzând cu 8-9%.
Liu Jiahao, manager de cercetare al Jibang Consulting, a declarat la „2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit” din 12 octombrie că dezvoltarea memoriei poate fi împărțită în mai multe forțe motrice importante, conduse de laptopuri din 2008 până în 2011;În 2012, odată cu popularitatea dispozitivelor inteligente, cum ar fi telefoanele mobile și tabletele, și conduse de internet, aceste dispozitive au înlocuit laptopurile ca principală forță motrice pentru a extrage memorie;În perioada 2016-2019, aplicațiile Internet s-au extins și mai mult, serverele și centrele de date au devenit mai importante ca infrastructură digitală, iar stocarea a început să aibă un nou impuls.
Jeffrey Mathews a spus că ultima rundă de recesiune a memoriei a avut loc în 2019, deoarece cererea de smartphone-uri, cea mai mare piață de terminale, a scăzut.La acel moment, lanțul de aprovizionare a acumulat o cantitate mare de inventar, cererea producătorilor de telefoane inteligente a scăzut, iar NAND și DRAM ASP (prețul mediu de vânzare) pentru telefoane inteligente au cunoscut, de asemenea, o scădere de două cifre.
Liu Jiahao a spus că în perioada 2020-2022, a apărut situația epidemică, transformarea digitală, slăbiciunea electronicelor de consum și alți factori variabili, iar cererea industriei de calcul de mare intensitate a fost mai puternică decât în trecut.Mai mulți producători de internet și IT au amenajat centre de date, ceea ce a determinat și dezvoltarea treptată a digitalizării către cloud.Cererea de stocare pentru servere va fi mai clară.Deși cota de piață actuală este încă mică, centrul de date și serverele vor deveni motoarele cheie ale pieței de stocare pe termen mediu și lung.
Samsung Electronics va adăuga produse pentru servere și centre de date în 2023. Samsung Electronics a spus că, având în vedere investiția în infrastructura cheie precum AI și 5G, cererea de produse DRAM de la servere va rămâne stabilă anul viitor.
Sravan Kundojjala a spus că majoritatea furnizorilor doresc să își reducă atenția pe piețele de computere și smartphone-uri.În același timp, domeniile centre de date, automobile, industrie, inteligență artificială și rețele le oferă oportunități de creștere.
Jeffrey Mathews a spus că, datorită progresului continuu al tehnologiei de memorie către noduri avansate, este de așteptat ca performanța produselor NAND și DRAM să atingă un salt de generație următoare.Este de așteptat ca cererea piețelor cheie finale, cum ar fi centrele de date, echipamentele și computerele de vârf să crească puternic, astfel încât furnizorii își conduc portofoliul de produse de memorie.Pe termen lung, se speră că furnizorii de memorie vor fi precauți în extinderea capacității și vor menține o disciplină mai strictă a aprovizionării și a prețurilor.
Ora postării: 08-nov-2022